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股票交易手续费有哪些？

股票术语(from 百度百科/chatgpt)

ROE

ROE是净资产收益率的缩写，它是衡量企业盈利能力的重要指标。ROE反映了每一单位股东权益所产生的净利润的能力。计算公式为：ROE = 净利润 / 平均股东权益。其中，平均股东权益是期初股东权益与期末股东权益的平均值。ROE越高，说明企业盈利能力越强，投资带来的收益也越高

换手率

委比

开盘价 如何定的

“底背离”

是技术分析中的一种信号，通常出现在股价或其他金融资产的价格下跌趋势中，可能预示着短期或阶段性底部的出现。底背离的概念是指股价在不断创新低，而技术指标（例如相对强弱指标 RSI、移动平均收敛散度指标 MACD 等）却没有随之创新低，甚至出现反弹或上升趋势。这种现象反映了价格和技术指标之间的“背离”，意味着市场的下跌动力可能正在减弱。

底背离的特点

  1. 价格创新低：股价或指数在不断创出新低，显示出市场在持续下跌。
  2. 指标未创新低：一些常用的技术指标（如MACD、RSI）并没有随价格同步创新低，反而出现反弹或抬升。
  3. 背离形成：当价格和技术指标出现反向变化时，形成所谓的“背离”现象。

常见的底背离指标

底背离的含义

底背离通常被视为一种反转信号，表明市场的下跌趋势可能接近尾声，空方力量在逐步衰退，多方力量有望逐渐占据主导地位。因此，底背离往往预示着股价或市场可能即将触底反弹。不过，底背离并不是绝对的买入信号，仅表明趋势可能反转，还需要结合其他技术和基本面分析来确认。

如何应用底背离

  1. 结合趋势分析：底背离出现在明显的下跌趋势末期时，可靠性更高，可作为阶段性买入信号。
  2. 观察成交量变化：如果在底背离期间成交量出现温和放大，可能意味着多头力量增加，信号更有效。
  3. 结合支撑位：底背离在关键支撑位或历史低位出现时，其反转的意义更强。
  4. 分批建仓：在底背离信号出现后，可以考虑分批建仓降低风险，等待市场确认反转趋势。

底背离的风险

底背离是技术分析中的重要信号之一，能帮助投资者在下跌中识别潜在的反弹机会。不过，使用时要结合其他分析手段，以提高准确性。

“顶背离”

是技术分析中的一种信号，通常出现在股价或市场价格在上涨趋势中，暗示市场可能进入短期或阶段性的高点。顶背离是指价格在不断创出新高，但技术指标（如MACD、RSI等）却未能同步创出新高，甚至出现下跌或走平的趋势。这种价格和指标间的“背离”可能意味着多方力量逐渐减弱，下跌风险增加。

顶背离的特点

  1. 价格创新高：股价或指数在不断创出新高，市场整体处于上升趋势。
  2. 指标未创新高：MACD、RSI等技术指标没有同步上涨，反而出现走平或下跌趋势。
  3. 背离形成：当价格和技术指标出现反向变化时，即形成顶背离。

常见的顶背离指标

顶背离的含义

顶背离通常被视为反转或回调的信号，表明当前的上涨趋势可能接近尾声，空方力量开始增加，市场有调整的风险。顶背离常预示股价或市场即将出现下跌，适合投资者采取防御性措施或逐步止盈。

如何应用顶背离

  1. 确认趋势：顶背离在明显的上涨趋势末期更具参考价值，通常被视为高位的反转信号。
  2. 观察成交量变化：如果顶背离同时伴随成交量的减少，预示多头力量减弱，是较强的回调信号。
  3. 结合阻力位：顶背离若出现在历史高点或重要阻力位，反转的信号更强烈。
  4. 减仓或止盈：当顶背离信号出现时，投资者可以考虑逐步减仓或止盈，控制回调风险。

顶背离的风险

顶背离是技术分析中的重要卖出信号之一，有助于投资者在上涨趋势中识别潜在的回调或反转风险。不过，顶背离需要配合其他分析手段，如成交量、支撑阻力位等，以提高判断准确性。

抄底

  1. 获利回吐：当股价快速上涨至涨停板后，一些短期获利资金选择兑现利润，导致抛压增加。
  2. 主力资金撤离：主力或大资金可能在高位出货，引发跟风盘的恐慌性抛售。
  3. 市场情绪变化：市场情绪波动较大时，投资者信心不足，导致资金出逃，炸板现象更易发生。
  4. 缺乏后续资金支撑：如果涨停板封单量不足，抛盘稍多就可能导致涨停板被炸开。

炸板的交易信号

  1. 警惕下跌风险：炸板往往表明股价难以维持高位，若跌破涨停，股价可能进一步回调。
  2. 观察封板力度：炸板后是否能重新封板是判断股价走势的关键。重新封板表明买盘强势，而不能封板则表明抛压较大。
  3. 放量炸板：当炸板伴随着较大的成交量时，意味着抛售力量更大，股价后续下行概率更高。

炸板的应对策略

  1. 快速止盈止损：对于短线交易者来说，炸板是一个信号，通常会选择快速止盈或止损，以防股价进一步下跌。
  2. 观察成交量和资金动向：如果炸板时成交量异常放大，应谨慎考虑继续持有；若炸板后没有大量卖单，可以观察是否有资金回流。
  3. 分批减仓：如果不确定股价会否企稳，可以考虑分批卖出部分持仓，以降低风险。

总结

炸板是一种市场抛压较强的信号，反映出高位获利资金的出逃压力。投资者在遇到炸板时应根据市场情绪、成交量和封板力度等因素综合判断，谨慎操作。

1. 支撑位

2. 压力位（阻力位）

刘易斯拐点

（Lewis Turning Point）是发展经济学中的一个概念，用来描述经济发展过程中，劳动从“无限供给”到“短缺”的重要转折点。这一理论由经济学家阿瑟·刘易斯（Arthur Lewis）在20世纪50年代提出，通常用于分析发展中国家的经济转型。

刘易斯拐点的核心概念

刘易斯拐点的标志

  1. 工资上升：工业部门难以从农业部门吸纳到低成本劳动力，工资逐步上涨，劳动密集型企业成本增加。
  2. 产业结构升级：由于低成本优势丧失，国家开始加速产业升级，发展资本和技术密集型行业。
  3. 消费和社会保障需求提升：随着收入增加，消费需求、社保需求也会提升，形成更复杂的经济结构。

刘易斯拐点的影响

中国与刘易斯拐点

在中国，经济学家认为大约在2010年左右中国达到了刘易斯拐点的特征：农村剩余劳动力减少、工人工资上升，随后产业开始向东南亚等成本更低的地区转移。此后中国进入产业升级阶段，通过技术创新和产业结构调整来推动经济增长。

“压盘”

是一种市场行为，指的是在股票交易中有大额卖单持续挂在卖盘上，以压低股票价格或抑制股价上涨。通常，压盘会给市场其他投资者带来一定的心理影响，制造出一种“抛售压力”的假象。压盘行为一般可以分为短暂性的技术操作，或在特定背景下实现特定目的的策略。

压盘的特点

压盘的可能原因

  1. 试盘测试市场反应：部分主力在拉升前，通过压盘来测试市场对该股的需求和买入意愿，观察是否存在抄底资金的强力支撑。
  2. 吸筹建仓：主力压低股价，吸引其他散户恐慌抛售，借机以较低价位买入，逐步吸筹建仓。
  3. 洗盘出货：通过压盘，让意志不坚定的散户投资者卖出股票，从而洗掉不稳定的筹码，为后续拉升或平稳持有做好准备。
  4. 抑制股价短期波动：有些时候主力在持股成本较低时，会在阶段高位压盘防止股价波动过大，保持相对平稳的市值表现。

应对压盘的方法

压盘行为常见于股价波动较大的股票中，尤其是主力资金操控较多的个股里。投资者在遇到压盘时，应保持冷静，谨慎操作，避免被市场的短期波动干扰。

“横版”和“一字版”

在股票交易中都属于技术图形术语，用来描述股票走势中的不同盘面形态。

1. 横版

2. 一字板

“托盘”

是股票市场中的一种行为，指主力资金或大户在股价下跌时，通过挂出较大买单的方式，试图支撑股价不继续下跌。这种操作通常发生在关键支撑位附近，目的是为了稳定市场情绪，避免股价因恐慌性抛售而加速下跌。

托盘的特点

  1. 大额买单：托盘时通常会在某一价格区间挂出大额买单，形成支撑力，使股价不会轻易跌破该价格。
  2. 抑制下跌：托盘的出现往往抑制了股价的下跌力度，给市场传递一种“下方有支撑”的信号，吸引其他投资者在该位置买入。
  3. 买盘的持续性：托盘行为一般会持续一段时间，尤其是在关键支撑位附近，主力会多次挂出买单以保持支撑力度。

托盘的意图

如何识别托盘

  1. 盘口观察：如果在某个价格区间出现大量的买单，且一旦卖单压下来，该价位的买单会迅速补上，说明可能有主力在托盘。
  2. 成交量特征：托盘时成交量会有所增加，特别是在支撑位附近，出现“价平量增”的情况。
  3. 技术支撑位：托盘通常会出现在技术支撑位或主力认为的关键位置，可以结合图表分析识别这种支撑的有效性。

应对策略

托盘的出现说明主力或大资金关注当前的股价，并希望在该价格区间内进行防守或操控。投资者可以借助托盘信号判断市场走势，但也需保持警惕，以免被误导。

内盘和外盘

是股票交易中的两个重要指标，用于分析股票买卖的供需情况，帮助投资者判断市场的多空力量。

内盘：

外盘：

内盘与外盘的应用：

  1. 多空力量的对比：
    • 内盘 > 外盘：如果内盘远大于外盘，表示主动卖出的人数更多，市场中空方力量较强，通常是看空信号，预示股价可能下跌。
    • 外盘 > 内盘：如果外盘远大于内盘，表示主动买入的人数更多，市场中多方力量较强，通常是看多信号，预示股价可能上涨。
  2. 市场情绪的判断：
    • 外盘增多，意味着投资者主动买入，表明市场看好该股票，可能导致股价进一步上涨。
    • 内盘增多，意味着投资者主动卖出，表明市场情绪偏空，股价可能会下跌。
  3. 辅助交易决策：
    • 在股价下跌的过程中，如果内盘显著增大，意味着卖盘力量增强，股价可能会继续下跌。
    • 在股价上涨的过程中，如果外盘显著增大，意味着买盘力量增强，股价可能会继续上涨。
  4. 结合其他技术指标使用：内外盘数据通常与成交量、价格走势等其他指标结合使用，以增强判断的准确性。单纯依靠内外盘指标可能会误判，因为大资金交易有时会通过分批买卖等策略隐藏其真正意图。

内盘与外盘的局限性：

  1. 短期波动的误导：内盘和外盘仅反映即时的买卖情况，短期波动可能并不能完全反映股价的未来走势。
  2. 大资金隐蔽操作：有时大资金会通过分拆订单、隐蔽交易的方式控制市场买卖盘，内外盘的数据可能被这些行为所影响。
  3. 市场复杂性：股价的涨跌受多种因素影响，内外盘只是其中一个指标，投资者需结合其他技术分析和基本面分析来做出更全面的判断。

总结

内盘和外盘是衡量市场中买卖力量的重要参考指标。外盘大说明买方更为强势，市场情绪偏多；内盘大说明卖方更为强势，市场情绪偏空。然而，它们并不是单独的买卖信号，需要结合其他指标和市场情绪综合判断。

买入但不计入外盘 定义：买入行为的成交量被计入内盘。 原因：买方挂单后被动成交，由卖方主动接受买方价格（主动卖出）。

买入计入外盘 定义：买入行为的成交量被计入外盘。 原因：买方主动成交，接受卖方的价格（主动买入）。

总金额

在股票交易中，总金额通常指的是在一个交易日或某个特定时间段内，某只股票的成交总金额，即所有交易的买卖金额的总和。总金额反映了市场上该股票的资金流动情况，是成交量和价格的乘积，用来衡量资金在该股票上的活跃度。

总金额的计算公式：

总金额的意义：

  1. 反映资金流动性：总金额越大，表明该股票在该时间段内吸引了更多的资金，市场交易活跃。总金额小则意味着资金流动较少，股票交易不活跃。

  2. 辅助判断市场情绪：如果某只股票在上涨过程中总金额迅速增加，表明有大量资金进场，市场情绪较为乐观；如果在下跌过程中总金额放大，则表明有大量资金离场，市场情绪较为悲观。

  3. 分析资金动向：投资者可以通过总金额的变化，分析大资金是否在进入或退出某只股票。特别是在大幅涨跌时，成交总金额的变化可以提供有价值的交易信号。

  4. 配合成交量分析：总金额可以与成交量一起使用，分析资金在股票市场的流动情况。例如，成交量增加但总金额不大，可能说明价格波动较小；而如果成交量和总金额都大，可能意味着市场波动较大且活跃度高。

总金额的应用：

  1. 评估个股交易活跃度：通过查看某只股票的总金额，可以判断它是否受到了市场的关注。一般来说，热门股或资金关注的股票总金额会比较大。

  2. 跟踪大资金动向：大资金进场或出场时，通常会伴随着总金额的显著增加。通过分析总金额的变化，可以帮助投资者了解资金的流向和市场趋势。

  3. 结合股价走势分析：当股价上涨且总金额放大时，通常表明上涨动力强劲；当股价下跌且总金额放大时，可能意味着有强大的抛售压力。

总结

总金额是衡量股票市场资金流动和活跃度的重要指标，反映了市场对某只股票的资金关注度和交易热情。通过分析总金额的变化，投资者可以更好地判断市场情绪、资金动向以及股价走势的强弱。

市盈率

市盈率（动）的范围通常会根据行业、公司发展阶段、市场环境等多种因素而变化。虽然没有固定的“正常”范围，但可以根据不同行业的特点、大盘的整体估值水平来参考一些常见的范围。

动态市盈率的常见范围：

  1. 0 - 10：
    通常表示股票的估值较低，可能是因为公司盈利稳定但增长潜力有限，或市场对公司未来盈利预期较低。这一范围的公司可能属于成熟期行业，如公共事业、制造业等，或者市场对其未来不看好。

  2. 10 - 20：
    这是相对较为合理的动态市盈率区间，反映了公司有一定的增长预期。大多数行业中的成熟公司会落在这个区间内。这类公司通常盈利较为稳定，但未来增长空间较为有限。

  3. 20 - 30：
    表示市场对公司未来的增长有较高预期，通常适用于成长型公司。科技、消费品和其他高增长行业的公司可能会在这一范围内，投资者通常认为这些公司未来的盈利将快速增长。

  4. 30 - 50：
    动态市盈率在这一范围通常意味着公司处于快速扩展阶段，市场预期其未来盈利增长将非常强劲。虽然这些公司当前盈利不高，但其未来的潜力被高度看好。风险也相应较大，因为高预期可能难以持续兑现。

  5. 50以上：
    市盈率动超过50通常意味着公司被市场高度追捧，且市场对其未来盈利增长抱有极大的信心。这类公司多见于新兴行业，如科技或生物科技公司。虽然具有很大的潜力，但高估值也意味着投资者承担更大的回调风险。如果未来盈利不及预期，股价可能会大幅下跌。

不同行业的市盈率动范围：

  1. 科技行业：由于创新和高增长预期，科技公司动态市盈率通常较高，常见范围为30-100或更高。许多科技公司在早期盈利较少，但市场预期其未来会有爆发性增长。

  2. 消费品和医疗保健行业：这些行业的公司动态市盈率通常较为稳健，范围在20-40左右。尤其是医疗科技类公司，由于市场对其研发成果和未来潜力看好，市盈率动会相对较高。

  3. 金融、能源和公共事业行业：这些行业的公司盈利较为稳定，市场对其未来增长预期不高，动态市盈率通常较低，范围在10-20之间。

  4. 新兴行业（如新能源、生物科技等）：新兴行业的动态市盈率通常较高，甚至超过50。因为这些行业代表未来的高增长领域，投资者对其潜力抱有极大期望。

影响市盈率动的因素：

  1. 公司盈利预期：未来盈利预期的增长速度是动态市盈率的核心决定因素。公司盈利增长的速度越快，市盈率动通常越高。

  2. 市场情绪：当市场情绪乐观时，市盈率动往往会上升；而市场悲观时，市盈率动会下降。

  3. 行业前景：不同行业的市盈率动差异较大。高增长的行业，如科技、消费升级类行业，市盈率动普遍较高；而传统行业的市盈率动则较低。

  4. 公司规模和生命周期：初创公司或快速成长的公司，市盈率动较高，因为市场预期其未来会有大幅增长。相对成熟的大型公司，市盈率动较低，因其增长空间有限。

总结

动态市盈率的合理范围没有固定标准，受行业、市场预期以及公司发展阶段的影响。一般来说，市盈率动较低的公司风险相对较小，预期回报也较稳定；而市盈率动较高的公司风险较大，但同时也具有较高的增长潜力。在投资时，建议结合公司基本面、行业前景及市场情绪等因素，综合评估市盈率动的合理性。

定义与应用

  1. 市盈率（动）：
    • 定义：基于未来的预期收益计算的市盈率，通常使用未来12个月的每股收益（EPS）预测值。
    • 应用：动态市盈率更适合评估高成长性的公司，尤其在行业或市场波动性较高的情况下，可以帮助投资者判断公司未来的成长潜力。动态市盈率越低，表明股票在未来潜在收益上的投资性价比越高。
    • 参考范围：一般在20到30倍较为合理。对于快速成长的科技类或新兴公司，动态市盈率可以更高（如50倍甚至更高），但对成熟行业来说，动态市盈率在15到25倍之间较为合适。
  2. 市盈率（静）：
    • 定义：基于过去一年的实际每股收益（EPS）计算，反映公司当前价格相对于过去一年盈利的情况。
    • 应用：静态市盈率适合业绩较为稳定、增长较为平稳的公司，通常用于衡量一个企业在现阶段的估值水平。对于盈利相对稳定的公司，静态市盈率可以作为市值估值的基准，但不适用于收入变化大的企业。
    • 参考范围：一般在10到30倍之间，具体还取决于行业的平均水平。对于周期性行业，静态市盈率在10倍左右较为常见，而成长性较高的行业则可能在20到40倍之间。
  3. 市盈率（TTM）：
    • 定义：基于过去四个季度（即最近12个月）的实际收益来计算市盈率，能更好反映公司当前盈利情况。
    • 应用：TTM市盈率适用于快速了解公司最近的盈利表现及当前估值，特别是对于业绩波动频繁的公司，它能更实时地反映公司的盈利能力。由于其灵活性，TTM市盈率在实际估值分析中应用最广泛。
    • 参考范围：通常在10到30倍之间。与静态市盈率类似，TTM市盈率对于盈利能力强且稳定的行业更有参考性，而对于成长型公司或周期波动大的企业，适用性较低。

不同行业的合理市盈率范围

市盈率高低要结合企业的成长性、盈利波动性和行业特点来综合判断。

涨速

涨速是指股票价格在某一特定时间段内的上涨速度，通常以百分比的形式表示，反映了股价相对于前一个价格的短期涨幅。它是一个动态的指标，能够实时显示股票价格的波动速度，帮助投资者了解股票的短期走势。

涨速的计算方式：

涨速的作用：

  1. 短期交易参考：涨速能够实时反映股票价格的快速波动，尤其适合短线投资者用于捕捉市场中的瞬时机会。如果某只股票涨速突然增加，可能表明市场情绪发生了变化，有可能带来短期的上涨机会。

  2. 判断市场情绪：涨速指标可以帮助投资者了解市场当前的多空情绪。如果股票涨速很快，说明市场中有大量买盘涌入，情绪偏多；如果涨速下滑，说明卖压较重。

  3. 预警信号：当某只股票的涨速过快时，可能意味着价格出现过热的情况，投资者需要警惕短期回调的风险。反之，涨速下降可能意味着趋势疲软，短期内可能下跌。

涨速与涨幅的区别：

涨速的应用：

投资者可以结合涨速和其他技术分析指标（如成交量、MACD、RSI等）来分析市场走势。如果涨速突然增加，投资者可以关注是否有新的交易机会或市场趋势的转换。

见底信号

股票市场中的见底信号是一种技术分析中的现象，表明股票价格可能即将触底并开始反弹。常见的见底信号包括以下几种：

  1. 成交量放大：在股价下跌过程中，如果突然出现成交量的显著放大，尤其是在下跌末期，这通常表明资金开始进入，可能意味着市场情绪转向，有反弹的可能。

  2. 底部反转K线形态：
    • 锤子线和十字星：这些K线形态常出现在下降趋势的末尾，表示市场对当前价格区间的犹豫和可能的支撑。
    • 长下影线：在下跌过程中，若收盘价低开高走并带有长下影线，表示下方有买盘支撑，是见底的信号之一。
  3. 技术指标超卖：
    • RSI（相对强弱指数）和CCI（顺势指标）进入超卖区（例如RSI低于30）时，往往表明卖压过重，股价可能接近底部。
    • MACD背离：当股价不断创新低，而MACD指标不再创新低，形成底背离时，表示下跌动能减弱，有可能触底反弹。

  4. 政策或消息面利好：在熊市的末期，通常会有一些政策面或重大利好的消息出现，引发市场反转。比如在经济低谷时，政府可能出台经济刺激政策，引导市场信心回升。

  5. 多空情绪指标：一些市场情绪指标如市场人气指数、投资者信心指数等，当市场情绪极度悲观时，也可能是见底的信号，因为此时往往意味着恐慌性抛售接近尾声。

  6. 回撤幅度达到一定极限：一些技术分析人士认为，当指数或股票的回撤幅度达到特定百分比时（比如超过30%），可能预示触底。

最大回撤率

最大回撤率是衡量投资风险的重要指标，指的是在一段时间内投资组合或资产从峰值到谷底的最大损失百分比。简单来说，它表示在特定时期内，投资者可能遭遇的最大损失。

计算最大回撤率的公式为： [ \text{最大回撤率} = \frac{\text{投资峰值} - \text{最低谷值}}{\text{投资峰值}} \times 100\% ]

举例：

假设投资组合在某段时间内的最高市值为100万元，而随后跌至最低点96万元，则最大回撤率为： [ \frac{100 - 96}{100} \times 100\% = 4\% ]

最大回撤率的重要性：

  1. 风险评估：它帮助投资者了解在历史数据中，资产可能面临的最大风险。
  2. 心理承受能力：投资者可以根据最大回撤率，判断自己能否在最大损失的情况下继续持有投资。
  3. 投资策略优化：通过分析最大回撤，投资者和基金经理可以调整投资策略，改善风险管理。

低回撤与高收益的平衡：

理想情况下，投资者希望获得高收益的同时将回撤率控制在较低水平，这通常需要通过合理的资产配置和有效的风险管理策略实现。

总的来说，最大回撤率可以帮助投资者更好地理解一项投资的风险，并在做出投资决策时将其作为重要参考。

“政策底”“情绪底”和“市场底”

是股票市场中常用的概念，用于描述市场不同阶段的底部形态。它们各自的特点如下：

1. 政策底

“政策底”指的是在市场下跌过程中，政府或监管机构为了防止市场继续恶化，推出一系列政策或措施以稳定市场的价格。政策底通常通过降低利率、推出刺激经济的措施、放松对股票市场的监管等手段来实现。政策底的出现往往是政府表明希望支持市场的一种态度，但市场是否会立即回升取决于其他因素，政策底不一定是最终的市场底。

例子：在市场剧烈下跌时，监管部门可能会推出限跌令、加大市场流动性等政策，这些举措往往会被投资者解读为政策底的信号。

2. 情绪底

“情绪底”指的是市场参与者在极度悲观情绪中产生的市场底部。这个底部形成的原因通常是市场的恐慌情绪达到高峰，投资者大面积抛售导致股价大幅下跌。当市场情绪到达谷底后，投资者逐渐恢复信心，抄底资金逐步进入市场，从而形成情绪底。

特点：情绪底出现时，成交量通常会放大，市场中出现极端的悲观情绪和抛售行为。这往往发生在政策底之后或同时，随着市场的恢复，情绪底逐渐得到确认。

3. 市场底

“市场底”是市场价格真正触底的点，代表的是股票价格在经过政策底和情绪底的反弹后，最终在一个合理价位上稳定下来。市场底的出现意味着市场价格已经充分调整，回到了合理甚至是低估的水平。它是实际的底部，标志着市场真正的企稳，之后可能会开始新的上升趋势。

特点：市场底通常伴随着经济数据回暖、企业盈利能力的改善等基本面因素的改善，成交量和市场情绪逐渐恢复到正常水平。

三者关系

总结

在股市投资中，了解和识别这三种底部可以帮助投资者更好地判断入市时机，制定更有效的投资策略。在不同底部阶段，投资者可以根据市场情绪和基本面的变化来调整投资策略。

回踩

“回踩”是股票和技术分析中的一种术语，指的是股价在上升趋势中向下调整，触碰到关键支撑位（如重要均线、趋势线或前期低点）后再次反弹的现象。它通常被认为是市场在经过上涨后的一种“确认”动作，即通过短期下跌来测试支撑位是否稳固。

回踩的主要特点

  1. 支撑验证：股价在上涨过程中短暂回调，触碰重要支撑位，若支撑位有效，股价通常会得到支撑反弹，从而确认上涨趋势的强度。
  2. 买入机会：许多投资者会在回踩确认支撑后进入市场，因为这时候价格通常较低，并且支撑位的确认增加了上升趋势持续的可能性。
  3. 常见于趋势线和均线：回踩多发生在关键均线（如20日、60日均线）或趋势线附近。

回踩的应用

在技术分析中，回踩支撑后的反弹可以被视作短期的买入信号，尤其是在明确的上升趋势中。投资者可以通过观察回踩现象判断支撑是否有效，从而决定是否进场。不过，回踩失败（即跌破支撑位）也可能是趋势反转的信号，需要投资者谨慎对待。

“打板”

是A股市场中一种高风险、高回报的短线交易策略，指的是在股票涨停板位置以涨停价格买入股票的操作行为。打板的投资者希望通过追涨迅速获取利润，尤其是在强势股的拉升过程中，通过及时买入涨停的股票，参与到连续涨停的行情中。

打板的核心概念：

打板的目的：

打板操作的风险与注意事项：

  1. 高风险：打板操作风险非常高，因为涨停之后的股价波动可能非常大。如果打板后股价没有继续上涨，甚至出现回调，投资者可能面临严重亏损。
  2. 次日大幅回落风险：打板成功后，次日开盘如果没有继续涨停，可能出现高开低走的情况，投资者容易被套牢。
  3. 流动性风险：在涨停板上买入并不容易，因为在涨停板上常常有大量买单排队，未必能成功成交。
  4. 主力出货的风险：有时主力会通过拉涨停制造强势假象，吸引散户打板，然后在高位出货。如果投资者盲目追涨，可能会被“套牢”。

打板操作技巧：

  1. 选股时机：打板时应选择有强势题材、业绩优良或市场热点板块中的股票，这样成功概率较高。
  2. 分析市场情绪：要注意市场整体情绪，尤其是在板块联动效应强的情况下，打板操作的成功率可能更高。
  3. 设定止损位：在打板操作中，一旦买入失败或股价出现不及预期的走势，投资者应严格遵守止损纪律，避免更大损失。
  4. 及时跟踪：打板后的次日或后续交易日需密切关注股价走势，及时获利了结或止损。

总结来说，打板是一种短线操作方式，需要投资者有较强的市场判断力和快速的执行力，并且应充分认识到其中的高风险。

y=α+βx

在股票分析中，公式 ( y = \alpha + \beta x ) 也常用于描述线性回归模型，尤其是在资本资产定价模型（CAPM）或股票与市场之间的关系分析中。具体含义如下：

这种回归模型在投资组合管理中非常常见，用于评估个别股票或资产的表现如何与市场整体走势相关，以及是否存在超额回报或相对风险。例如，若某股票的 ( \alpha ) 显著为正，可能表示该股票在市场不景气时仍能带来正回报，具有较强的独立性和投资价值。

通达信行情报价列表证券名称右边的字母K\Z\R\N是什么意思？

K：科创板

Z：注册制创业板

R：融资融券

N：次新股。橘色的N表示已开板次新股;灰色的N表示未开板次新股(当天开板的还是显示为灰色，第二天显示为红色)

由于该列展示一个字母，故以上几个字母的显示顺序(优先级)为：Z>K>R>N

“砸盘”

是指在股票、期货等金融市场中，投资者或机构通过集中卖出大量资产（通常是某只股票或某类资产）以压低市场价格的行为。这种行为通常会导致价格迅速下跌，有时还会引发市场恐慌，吸引更多投资者跟随卖出，形成一种价格连锁下跌的效应。

砸盘的动机

砸盘的行为可能出于多种动机，包括：

  1. 快速止损：一些大资金或机构投资者为了规避潜在损失，可能选择大规模抛售资产以尽早止损，从而导致砸盘。
  2. 打压股价：某些机构或庄家有时会刻意砸盘，以打压股价到更低的位置，以便低价吸筹，之后在低位买回。
  3. 市场操纵：一些机构或资金为了营造市场恐慌情绪，以便达到特定目的，可能会主动抛售，诱导散户跟风卖出。

砸盘的特征

砸盘行为通常有以下特征：

  1. 短时间内的集中抛售：砸盘通常表现为短时间内大量卖单涌出，导致价格急剧下跌。
  2. 成交量急剧放大：砸盘时交易量迅速放大，显示市场上有大量抛售行为。
  3. 恐慌情绪蔓延：砸盘往往会引发其他投资者的恐慌，导致更多的卖单跟进，加剧下跌幅度。

应对砸盘的策略

在市场出现砸盘时，投资者可以考虑以下策略：

  1. 冷静观察：短期波动不一定意味着长期趋势改变，谨慎判断是否是情绪化下跌。
  2. 分批买入或卖出：避免一次性大规模交易，以减少被砸盘影响的风险。
  3. 关注市场反弹信号：砸盘后市场可能出现反弹信号，投资者可以关注成交量、反弹力度等，找到合适的买入或卖出时机。

砸盘的出现常常是市场短期波动的表现之一，对于长期投资者来说，应结合基本面和趋势判断是否采取行动。

“对手盘”

是证券交易中常用的术语，指的是在市场上与当前投资者持相反方向头寸的交易方。简单来说，如果你买入股票，那么对手盘就是卖出股票的那一方；反之亦然。对手盘的存在保证了交易的达成，满足了交易双方的需求。

对手盘的作用

对手盘在股票、期货、外汇等市场中非常重要，主要体现在以下几个方面：

  1. 保证流动性：对手盘的存在确保了市场的流动性，交易者可以迅速找到买方或卖方，从而实现更快的交易。
  2. 市场价格的形成：对手盘的需求和供给关系影响着资产的价格走势，供需平衡会直接决定价格的波动。
  3. 市场稳定性：对手盘的加入能在一定程度上减少价格的剧烈波动，特别是当价格过高或过低时，可能会有对手盘出现以平衡市场。

对手盘的类型

对手盘可以是普通投资者，也可能是大资金机构，如：

  1. 散户对手盘：普通个人投资者的买卖行为。
  2. 机构对手盘：如对冲基金、投行等大型机构的交易，他们通常拥有更多的信息和资源。
  3. 做市商：部分市场中存在专门的做市商，承担提供对手盘的职责，以维护市场的流动性。

实际应用

在交易中，理解对手盘的行为有助于判断市场动向。例如，某只股票在高位时如果出现大量对手盘卖出，可能说明市场上有大量投资者看空，或认为该股已接近高估区间。这可以作为投资者进行买卖决策的一个参考。

存款准备金率（Reserve Requirement Ratio, RRR）

是指商业银行需将其存款总额的一定比例存放在中央银行的比率。这个比例由中央银行（如中国人民银行）设定，用来调控市场中的货币供应量、稳定金融系统和实现货币政策目标。

当存款准备金率变化时，会对银行体系和经济产生以下影响：

  1. 提高存款准备金率：如果中央银行提高准备金率，商业银行能用于放贷的资金减少，从而收紧市场中的货币供应量。这样做可以帮助控制通货膨胀、降低市场投机行为。

  2. 降低存款准备金率：反之，如果降低准备金率，商业银行将有更多资金用于放贷，增加市场中的货币供应量。这种政策通常用于刺激经济增长，尤其在经济疲软或出现衰退的情况下。

例子：假设银行的存款准备金率是10%，如果银行收到100万元的存款，那么其中10万元必须存放在中央银行，剩下的90万元可以用于放贷。

存款准备金率是货币政策的重要工具之一，通常与利率调整、公开市场操作等手段结合使用，以达到央行的宏观调控目标。

箱体

股票中的“箱体”指的是股价在一个相对固定的区间内上下波动形成的形态。这种形态通常会出现支撑和阻力两条水平线，把股价限制在一个“箱体”里。箱体整理通常表示市场处于多空力量均衡的状态，股价短期内缺乏明确的趋势方向。投资者可以通过箱体分析来判断支撑和阻力位，从而制定买卖策略。以下是箱体的几个关键要点：

1. 箱体特征

2. 箱体的作用

3. 箱体突破

4. 箱体的应用技巧

举例说明

假设某股票价格在10到12元之间震荡，形成箱体形态。投资者可以在接近10元时买入，在接近12元时卖出，直到股价突破箱体。

总之，箱体分析为短期交易者提供了一种在震荡市场中进行低买高卖的策略，但需要密切关注支撑、阻力以及突破信号。

封单额

（也叫做“封单”或“封单资金”）是股市中指买卖盘上，尤其是大单买入或卖出的数量和金额。它是指在某一时刻，某只股票的买盘（或卖盘）中，价格最接近当前市场成交价的单子所对应的资金总量。通常，封单额出现在股票的买单和卖单的最上方，是投资者关注的一个重要指标。

封单额的含义

  1. 封单额 = 某一价格区间内的最大买入或卖出单的资金量。通常会显示在买卖盘中“封住”当前股票价格的单子数量上。例如，若某只股票当前价格为10元，封单额显示为100万股（10元 * 100万股），即表示该价格位置上有100万股的买单或卖单存在。

  2. 封单的作用：

    • 封单量大：如果在某一价格区间有大量的封单资金存在，通常表明该价格的支撑力或阻力较强，市场对该价位的股票有强烈的需求或供应。
    • 封单向上/向下：如果封单集中在买盘（即涨单）上，并且封单额较大，说明多头力量强大，股价可能突破当前价格，继续上涨。反之，如果封单集中在卖盘（即跌单）上，且封单额较大，可能预示股价面临压力，甚至有下跌的风险。

封单的分析

  1. 封单压制股价：当封单位于卖盘时，尤其是较高的卖盘价格上，这通常会压制股价的上涨。投资者可以观察到，股价上涨时会遇到一个强大的“阻力”，即大单的卖单，这可能导致股价暂时停滞或回落。

  2. 封单推动股价：如果买单集中在低价位置，并且封单额较大，股价可能会逐步向上突破该价格区间。这种情况下，封单的存在可以视为一种市场的“买盘护航”。

  3. 封单与量能配合：单纯的封单量并不能决定股价的走向，还需要配合成交量进行分析。如果封单伴随成交量的放大，意味着股价突破的可能性较高。如果成交量较小，则封单可能只是一个虚假的信号。

举例：

假设某只股票当前的成交价格为10元，买盘最上面有100万股的封单（买单10元），卖盘最上面有50万股的封单（卖单10元）。这个“封单”现象表示买方的需求强劲，价格可能会继续向上波动。反之，如果卖单封盘量大于买单，可能表明卖压沉重，股价短期内可能会出现下跌。

总结：

封单额是衡量市场流动性和买卖力量的一个关键指标，短线交易者通常会关注封单的变化，以便在股票价格突破时及时反应。它帮助投资者判断市场的供需平衡，识别潜在的价格突破或压力点。

做T

在实际操作中，股票“做T”可以分为“正T”和“反T”。

1、股票正T交易

即在股价低时买入股票，等股价升高后，在将底仓的股票卖出。举例来说，假如小明手中有某只股票2000股，成本10元/股。他在今天上午十一点用9.5元/股的价格又买入了1000股，到下午两点，股价上涨到了10.5元/股，于是他卖出之前2000股中的1000股，这样就实现了做T。这种操作需要操盘手有耐心，且擅长主动出击。

2、股票反T交易

即股价高时卖出股票，等股价下降时再买入。股票反T交易一般是被动型交易，是在迫不得已的情况下做出。例如小明手中的股票被套，为了尽快解套，他在股票相对高点时卖掉一部分股票，然后在股价低点时再买回来，通过这样不断的对冲摊薄自己的成本，加快解套速度。

整体来说，做T的实质是控制仓位以应对股市震荡，所以要想做T，首先要学会判断个股的走势研判。同时要注意的是，反T交易的操作难度很大，一定要格外谨慎，不要轻易尝试

ATR

选股

技术面

资金流入

MACD

KDJ

RSI

BOLL

CCI

BIAS

BIAS（偏差指标）是一个技术分析工具，用于衡量价格与移动平均线之间的偏离程度。它通常用于判断市场的超买或超卖状态，帮助交易者找到潜在的买入或卖出信号。BIAS指标能够显示当前价格相对于其移动平均线的相对位置，进而帮助判断趋势的强弱。

形态

WR

行情面

量比

1. 涨跌幅

2. DDE大单净量

3. DDE大单净额

4. 委比

5. 振幅

6. 换手率

7. 成交量

8. 成交额

9. 股价

10. 分时指标

11. 强势股

12. 涨停股

基本面

1. 总股本

2. 流通股本

3. 总市值

4. 流通市值

5. 流通比例

6. 十大股东持股比例

7. 股东户数

8. 户均持股数

9. 增减持

10. 机构持股

11. 分红

12. 上市天数

财物面

1. 销售毛利率

2. 市盈率（P/E Ratio）

3. 市净率（P/B Ratio）

4. 市销率（P/S Ratio）

5. 净利润增长率

6. 营业收入增长率

7. 每股收益（EPS）

8. 每股收益增长率

9. 净利润

10. 每股净资产

11. 每股现金流

12. 每股未分配利润

13. 每股资本公积

14. 净资产收益率（ROE）

15. 每股股利

16. 资产负债率

阶段表现

1. 创阶段新高

2. 创阶段新低

3. 阶段放量

4. 阶段缩量

5. 平台整理

6. 平台突破

7. 阶段涨幅

8. 阶段换手

9. 阶段振幅

特色数据

1. 机构净额

2. 龙虎榜机构买入占比

3. 机构评级

4. 关注度

5. 涨停

主力建仓

量价关系分析

量价关系是指股票市场中成交量与股价之间的关系，是技术分析的重要组成部分。成交量（量）是市场参与者买卖的数量，而股价（价）是交易的价格。量价关系分析可以帮助投资者判断市场的买卖情绪、趋势强度以及可能的反转信号。以下是一些常见的量价关系及其含义：

1. 量增价升

2. 量缩价跌

3. 量增价跌

4. 量缩价升

5. 价平量增

6. 价平量缩

7. 量价关系的应用策略

以下是基于位置（高位/低位）、成交量（放量/缩量/平量）以及价格趋势（上涨/横盘/下跌）的量价关系表，以及对应的操作手法（卖空、持股、边涨边卖等）：

位置 成交量 价格趋势 量价关系含义 操作建议
高位 放量 上涨 高位放量上涨，买盘强劲，可能短期见顶 边涨边卖或逐步减仓，防止回调
高位 放量 横盘 高位放量横盘，主力可能在派发筹码 逐步卖出，警惕下跌
高位 放量 下跌 高位放量下跌，卖盘强劲，空头占优 果断卖出或做空，防止大幅下跌
高位 缩量 上涨 高位缩量上涨，动能不足，市场观望 谨慎持股，设定止盈点
高位 缩量 横盘 高位缩量横盘，市场观望，方向不明 观望或逐步减仓，避免风险
高位 缩量 下跌 高位缩量下跌，抛压减弱，可能短期反弹 观望，等待反弹后减仓
高位 平量 上涨 高位平量上涨，可能是最后的上涨阶段 持股待涨，但注意止盈
高位 平量 横盘 高位平量横盘，趋势不明 观望或逐步减仓，等待方向明确
高位 平量 下跌 高位平量下跌，市场抛压不强，但下行风险仍在 逐步卖出或止损
位置 成交量 价格趋势 量价关系含义 操作建议
低位 放量 上涨 低位放量上涨，买盘入场，可能反转 适量买入，若趋势确认可加仓
低位 放量 横盘 低位放量横盘，多空博弈，等待方向 观望或小幅建仓，等突破确认
低位 放量 下跌 低位放量下跌，恐慌抛售，可能继续探底 观望或等待更低价买入
低位 缩量 上涨 低位缩量上涨，市场买盘不足，反弹或弱势 观望，等待放量确认上涨
低位 缩量 横盘 低位缩量横盘，抛压减弱，可能是筑底 观望或小幅试探性建仓
低位 缩量 下跌 低位缩量下跌，卖盘衰竭，或有止跌迹象 观望，等待反转信号
低位 平量 上涨 低位平量上涨，市场情绪趋稳，温和反弹 持股待涨，观察是否放量
低位 平量 横盘 低位平量横盘，市场稳定，或将蓄势待发 持股观望，等待方向突破
低位 平量 下跌 低位平量下跌，空头力量不强，或将止跌 观望，等待信号明确

操作手法解读

  1. 边涨边卖：适用于高位放量或缩量上涨的情况，逐步减仓，避免股价见顶后的大幅回调。
  2. 逐步减仓：当市场出现高位横盘或放量下跌时，可以逐步卖出，减少风险暴露。
  3. 观望：在横盘整理或趋势不明朗时，观望是较为保守的策略，等待明确的趋势信号。
  4. 果断卖出/做空：当高位放量下跌时，市场呈现空头趋势，此时适合止损或卖出，甚至做空获利。
  5. 逢低买入：低位放量上涨或缩量下跌时，可能是较好的建仓机会，可以小幅买入，等待趋势确认。

这张表帮助投资者根据量价关系判断市场趋势，进而采取合理的买卖策略。但具体操作还需结合其他技术分析和市场信息进行综合判断。

总结

量价关系分析是一种直观的判断市场买卖力量的工具，通过观察成交量与价格的互动，投资者可以获得市场情绪和趋势强度的参考。不同的量价组合在不同的市场阶段代表不同的信号，投资者应结合市场背景和其他技术指标，全面分析以制定更科学的投资策略。

道氏理论

是股票市场中一种经典的技术分析理论，由查尔斯·道（Charles Dow）提出，主要用于判断市场的主要趋势。道氏理论的核心是市场走势可以分为三个趋势阶段，通过观察这些趋势和市场行为，可以预测股价的运动方向。道氏理论不仅适用于股市，还广泛用于其他金融市场的趋势分析。

道氏理论的六个核心原则

道氏理论的精髓体现在以下六个核心原则：

1. 市场具有三种趋势

2. 趋势具有三个阶段

3. 市场指数相互验证

4. 成交量验证趋势

5. 趋势一旦形成，将会延续

6. 收盘价决定趋势

道氏理论的应用方法

道氏理论的应用主要体现在趋势的识别、交易策略的制定以及风险管理上：

1. 趋势识别

2. 指数的相互验证

3. 成交量的配合

4. 顺势交易

5. 趋势反转的识别

6. 风险控制

道氏理论的局限性

虽然道氏理论在趋势分析中非常有效，但也有一些局限性：

总结

道氏理论通过对趋势的定义和分析，帮助投资者识别和顺应市场的主要趋势，是一种经典的、注重风险控制的投资方法。虽然存在滞后性，但它提供了稳健的交易框架，适合长期趋势明显的市场。在实际应用中，投资者可以结合其他技术指标，如成交量、移动平均线等，进一步确认趋势信号，提高交易的准确性。

当价格进入历史新高 是否买入的条件

斜率压力

链接高点线 形成斜率

整数关口

以10 50 100 机构主动会在整数关口做布局

斐波那契

软件上的功能

涨停复制 – N字战法

短线

雄途引航

北炒模式

猎股奇谈(B站)

一屋子摆烂猫(抖音)

清醒高师傅(抖音)

私募老王(抖音)

情绪节点龙(抖音)

我的交易系统(youtube)

我的

通达信公式

{量比} LB := DYNAINFO(17) >= 1.5 AND DYNAINFO(17) <= 10;

{A股且非创业非科创非ST} MARKET := NOT(NAMELIKE(‘ST’) OR NAMELIKE(‘*ST’) OR NAMELIKE(‘S’) OR INBLOCK(‘创业板’) OR INBLOCK(‘科创板’));

{趋势条件} P1 := MA(CLOSE, 20); {20日均线，用于判断最近1个月趋势} P2 := MA(CLOSE, 60); {60日均线，用于判断最近3个月趋势}

三个月趋势向上 := P2 > REF(P2, 1); {60日均线逐日上升} 一个月趋势向上 := P1 > REF(P1, 1); {20日均线逐日上升}

最近三个月涨幅 := (CLOSE / REF(CLOSE, 60) - 1) * 100; {最近3个月涨幅} 最近一个月涨幅 := (CLOSE / REF(CLOSE, 20) - 1) * 100; {最近1个月涨幅}

{最终筛选条件} HSL AND LB AND MARKET AND 三个月趋势向上 AND 一个月趋势向上 AND 最近三个月涨幅 > 10 AND 最近一个月涨幅 > 5;

stock

看盘

看盘(通达信使用方向)

大中小盘

大盘股 划分标准：通常情况下，流通市值在 500 亿元以上的股票可视为大盘股。在 A 股市场中，许多超级大盘股的流通市值甚至能达到数千亿，像贵州茅台、工商银行等，它们的流通市值长期处于较高水平。 特点 股价稳定性较高：由于其流通市值巨大，需要大量资金才能推动股价的大幅变动，所以股价走势相对较为平稳，较少出现暴涨暴跌的情况。 业绩相对稳定：大盘股多为行业内的龙头企业，具有较强的市场竞争力和稳定的盈利能力，抗风险能力也较强。 对指数影响大：在各类指数中，大盘股往往占据较大的权重，其股价的涨跌对指数的走势会产生重要影响。 中盘股 划分标准：流通市值一般在 100 - 500 亿元之间的股票属于中盘股。这类股票的规模适中，既具备一定的稳定性，又有相对较好的成长潜力。 特点 兼具稳定性与成长性：相比大盘股，中盘股的业绩增长速度可能更快，具有一定的成长空间；同时，相较于小盘股，中盘股又有相对稳定的经营状况和市场地位。 资金关注度较高：中盘股由于其适中的规模，更容易受到各类资金的关注，包括机构投资者和游资等。 小盘股 划分标准：流通市值在 100 亿元以下的股票通常被归为小盘股。部分新兴的、处于发展初期的公司股票流通市值可能仅有几亿甚至更低。 特点 股价波动较大：由于所需的资金量较少，容易受到资金的炒作，股价的涨跌幅度可能相对较大，具有较高的投机性。 成长潜力大：小盘股中不乏一些具有创新能力和发展潜力的公司，如果公司业务发展顺利，可能实现快速增长，股价也可能大幅上涨。 风险较高：这类公司通常规模较小，抗风险能力相对较弱，经营稳定性较差，一旦遇到市场波动或经营困境，股价可能会受到较大影响。 —————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

经济理论

“反身性”

是乔治·索罗斯在投资领域中提出的一个重要概念，强调在市场中投资者的观念会影响现实，而现实的变化又会影响投资者的观念。这种双向互动会导致市场价格不断偏离基本面，甚至产生自我强化的趋势，推动市场形成泡沫或崩盘。

反身性的核心思想

索罗斯认为市场并非总是反映客观的基本面，而是受到投资者情绪、偏见和集体行为的影响。反身性具体包含以下两个关键特征：

  1. 参与者的偏见：投资者在进行投资决策时并非完全理性，他们会受到情绪、认知偏差以及对未来的预期影响，从而产生“偏见”。这种偏见会使市场价格偏离真实价值。

  2. 反馈回路：由于投资者的预期会影响实际市场行为，进而对市场现实产生影响，形成一个“反身性”循环。例如，当投资者看好某一市场，他们的买入行为会推高价格，从而增强市场的乐观情绪，吸引更多投资者入场。这个正向反馈会推动价格进一步上涨，最终导致泡沫。

反身性的表现

反身性会导致市场价格呈现出一系列“偏离-修正”的周期。例如：

反身性在投资中的应用

索罗斯利用反身性理论进行投资时，通常会关注市场的情绪和趋势，而不仅是基本面。他认为在某些极端情况下，市场的偏见可能会形成自我强化，导致价格远远偏离基本价值。他的投资策略包含以下几个方面：

  1. 识别趋势的反转点：通过观察市场情绪的极端变化，索罗斯寻找市场的拐点（例如泡沫即将破裂或熊市即将结束），并在合适时机进行逆向操作。
  2. 借助泡沫获利：索罗斯并非完全回避泡沫，而是通过识别市场中的正反馈循环，提前入场，参与泡沫并在即将崩盘时撤出。
  3. 风险管理：反身性理论也帮助他在投资时注重风险控制，时刻警惕市场可能的反向波动。

反身性理论的局限性

虽然反身性在索罗斯的投资策略中发挥了重要作用，但该理论也有一些局限性：

总的来说，反身性帮助索罗斯在投资中以更宏观、动态的方式看待市场，通过关注市场参与者的情绪和集体行为，寻找投资机会。

心态

炒股养家10多年的内功心法

回测

趋势线

实操

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